从行业宏观到估值微观，一站式覆盖所有分析维度
全球顶级商学院教授 Asward Damodaran 提出的叙事估值框架
生命周期阶段判断、盈利与现金流质量分析、风险来源识别、资产结构评估
DCF 现金流折现模型、相对估值法（PE/PB/PS）、可比公司交叉验证
敏感性分析、核心假设验证、风险预警提示
在传统 DCF 估值之上，新增三层前置分析确保结论可靠性
绘制产业链全景图，分析竞争格局（CR3/CR5 集中度），判断公司在行业生命周期所处阶段。
新兴/成长/成熟/衰退 四阶段定位
基于毛利率、ROE、ROIC 等核心指标的定量评估，将护城河分为宽/窄/无三级。
量化评分 0-100 分体系
高管背景、任职变动、持股变化三维度综合评分，评估治理风险。
高管履历 + 持股变动追踪
保留完整的 Damodaran 框架，用概率加权处理不确定性
乐观情景、基准情景、悲观情景分别建模，根据行业和公司特性分配概率权重，得到加权期望估值区间。
关键假设变动对估值的影响矩阵：WACC ±1%、增长率 ±1% 的估值变化范围，直观展示安全边际。
同行市盈率、市净率、市销率横向对比，历史分位位置分析，判断当前估值的相对高低。
高管稳定性、履历背景、激励结构三维度加权评分，评估公司治理层面的潜在风险。
多数据源自动降级，确保分析稳定可靠
数据源：Baostock（优先）→ AKShare（补充）→ 内置保底
仅当行业信息完整时才生成报告，不扣不完整分析的次数
Markdown 格式输出，可直接分享和存档